Como fórmula para eludir el pago de Bienes Personales, vienen subiendo los depósitos en dólares para así evitar pagar Bienes Personales. Tomando el 30 de Diciembre, -el último día hábil de 2013-, el sistema financiero vió como crecieron los depósitos por u$s6.910 millones. Lo que significó volver a niveles del 15 de Julio 2013. El aumento fue de unos u$s265 millones tomando el nivel del stock de colocaciones en moneda extranjera del 10 de Diciembre 2013.
Se pudo ver que los depósitos en dólares del sector privado pasaron de la tendencia bajista que duró casi todo el año, a la alcista durante las últimas semanas de Diciembre 2013. Algo a entender es que este aumento repentino no fue por el crecimiento en la confianza de los inversores, más bien por la exención del pago de Bienes Personales, alcanzando techos máximos en la alícuota del 1,25% al momento en que los activos que se toman para calcular superan $5 millones.
Eludir Bienes Personales:
Sin dudas que esto se debió a que un gran porcentaje de contribuyentes y empresas que debían declarar ante AFIP que contaban con dólares en efectivo, por la venta de una propiedad o por el retiro de divisas del banco. Dichos montos en dólares declarados son ingresados en el cálculo para saber cuánto deberán tributar por Bienes Personales del ejercicio 2013. Los adelantos se debieron realizar en 2013.
Por lo que muchos contribuyentes «avivados» decidieron depositar los dólares en el banco pero por un periodo menor, ya que los plazos fijos en pesos y en moneda extranjera quedan eximidos del cálculo de Bienes Personales. Así un depósito de 1 millón de dólares al tipo de cambio oficial a fines de Diciembre en pesos eran 6 millones de pesos.
Si se toma la alícuota del 1,25%, el impuesto sobre dicho monto sería de $75.000. Si bien queda excento de Bienes Personales al ser alcanzado por una de las exenciones para el cálculo de Bienes Personales, que todavía rige, para plazos fijos y cajas de ahorro.
Efecto Bono Discount:
Además d elo anterior dicho, otro factor fue la influencia en lo marginal a fines de 2013 el pago de intereses del bono Discount del Gobierno, als er depositados los dólares en cuentas locales de los inversores, lo que suma. Se trató de un incremento de más de u$s260 millones terminó influyendo para bien sobre las cuentas del Banco Central, debido a los encajes en divisas son tomados como reservas activas.
Depósitos en Dólares:
Durante 2013 se fue dando un goteo de los depósitos en dólares, si bien se frenó el ritmo respecto a lo que fue a fines de 2011 y en 2012. En 2013 se fugaron del sistema u$s1.000 millones, y cerró en u$s6.910 millones. Al tomar el inicio del cepo con las restricciones cambiarias, la fuga de depósitos en moneda extranjera fue del 53%, respecto a los u$s14.800 millones de fines de Octubre 2011. Esta hemorragía de divisas empujó a que el Banco Central, ya bajo el mando de su nuevo presidente Juan Carlos Fábrega, debió aplicar opciones para traer devuelta a los dólares que salieron del sistema financiero, lo que repercutió negativamente sobre las reservas, en 2012, y en 2013.
Medidas:
Ante lo mencionado se trató de desarrollar algún instrumento captador de depósitos en dólares a una tasa más atractiva compitiendo con la tasa del 0,5% anual de los bancos. Todavía se espera una estabilización del stock y liquidación de los dólares de la cosecha en Abril y así lanzar una propuesta atractiva.
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